Управление рисками МФО

Риск микрофинансирования определяется в широком смысле как потенциал событий или продолжающихся тенденций, которые являются причиной будущих убытков или снижения в будущем дохода микрофинансовой организации, а также отклонения от первоначальной социальной миссии этой организации. Отклонение от общественного предназначения может произойти и без возникновения убытков или падения доходов, в этом одно из отличий микрофинансовой кредитной организации от традиционного банка[1]. По сути микрофинансовому бизнесу присущи те же риски, которые свойственны обычному традиционному банковскому бизнесу, однако с определенной спецификой. Системное управление рисками остается нерешенной проблемой и для микрофинансового сектора. На фоне нескольких лидеров этой индустрии основная масса организаций не уделяет адекватного внимания рискам[2].

Участники рынка признают, что кредитный риск остается самой большой угрозой для этого финансового сектора в условиях кризисных потрясений[3]. Обычно на начальных стадиях развития большинство микрофинансовых организаций фокусировались только на финансовых рисках, а в категории финансовых рисков – на кредитном риске. Когда спрос на кредит начал расти скачкообразно эти организации столкнулись с особым видом риска ликвидности – нехваткой ликвидных средств для обеспечения потребностей в кредитах. Дальнейшая эволюция микрофинансов обогащала содержание рисков. Предлагается выделить четыре главные категории рисков по аналогии с рисками банковского бизнеса:

  • кредитный;
  • операционный;
  • рыночный;
  • стратегический.

Кредитный риск подразделяется на две категории: риск от отдельной кредитной транзакции и портфельный риск. Первая разновидность риска относится к отдельному заемщику и связана с добровольным отказом клиента от погашения долга, крахом бизнеса и пр., так называемая потеря кредитоспособности, то есть потеря способности полностью и своевременно рассчитаться по своим долговым обязательствам[4]. Второй вид относится к факторам, которые обусловливают убытки по однородному портфелю кредитов вследствие каких-либо внешних причин.

Проблема минимизации кредитного риска стоит для МФО на первом месте ввиду характерных особенностей, присущих их деятельности. В отличие от банков МФО вынуждены быть более гибкими и менее требовательными к заемщикам. При этом заемщики МФО в сравнении с банковскими в среднем не только обладают меньшими знаниями в области финансов, но и не могут обеспечить надлежащего залога под полученную ссуду, таким образом, в случае дефолта заемщика МФО фактически не имеют возможности покрыть возникшие потери.

Учитывая особенности МФО, выделяют такие основные причины возникновения кредитного риска, как:

  • слабая система управленческой информации, когда МФО не имеет точных данных для своевременного мониторинга погашений кредитов, отчеты страдают неточностями, что в результате обусловливает запоздалую или неадекватную реакцию руководства МФО на возникающие проблемы;
  • ошибки в выборе заемщиков при предоставлении кредитов клиентам с плохой репутацией и кредитной историей. Это также способствует реализации кредитного риска. Данная причина может являться следствием слабой системы оценки заявок  на получение кредитов;
  • нечеткая коммуникация с клиентами, а также отсутствие оперативного сопровождения кредитов также могут привести к просрочкам. Слабы контроль за погашением кредитов в МФО порождает у заемщиков несерьезное отношение к своевременности погашения долгов, при этом запоздалая реакция МФО на просрочки снижает шансы на возврат долга;
  • просчеты в концепции кредитного продукта, возникающие вследствие того, что платежи по кредитам не соответствуют денежным потокам заемщиков, например, недоучет сезонного колебания доходов. Либо установление слишком короткого периода погашения займов[5].

При оценке кредитоспособности заемщика следует уделять внимание:

-      изучению финансового состояния заемщика;

-      предупреждению потери кредитных ресурсов в результате неэффективной деятельности заемщика;

-      стимулированию заемщика в направлении повышения эффективности его деятельности;

-      определению тенденции изменения кредитоспособности клиента с целью сравнения разных заемщиков.

На сегодняшний день зарубежными банками применяются различные системы оценки кредитоспособности клиентов, некоторые из них используются и зарубежными МФО:

  • правило 5С (пяти си), которое используется американскими банками и включает: Character (характеристика, репутация заемщика), Capacity (финансовые возможности, способность погасить кредит), Capital (капитал, имеющиеся активы), Conditions (экономическая конъюктура и ее перспективы);
  • система CAMELS, предложенная Мировым банком, включает: Capital (достаточность капитала), Assets (качество активов), Management (менеджмент, руководство), Earning (поступление), Liquidity (ликвидность), Sensuality (чувствительность к рыночному риску);
  • Система PARTS (назначение кредита, цель, оплата, возвращение долга и процентов);
  • CAMPARI (репутация заемщика, способность к возвращению ссуды, прибыль, целевое назначение ссуды, размер ссуды, условия погашения, обеспечение/страхование);
  • скоринговые системы (математические и статические модели, применяющиеся как правило к физическим лицам);
  • другие методики касательно финансового анализа деятельности физических и юридических лиц[6].

В данный момент для МФО законодательством не установлены никакие требования (нормативы) по числовым значениям и методам их расчета (за исключением достаточности собственных средств и ликвидности, по которым установлены максимально лояльные требования). Но полагается, что это возможно и нужно делать самим МФО, хотя бы для того чтобы претендовать на получение кредита. По аналогии с банками в МФО может быть установлена система пруденциальных нормативов, включая: норматив достаточности капитала, норматив ликвидности, максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков, максимальный размер крупных кредитных рисков, максимальный размер риска на одного вкладчика или группу взаимосвязанных вкладчиков, максимальные уровни списания, резервирования, риска портфеля, просрочек, минимальные отношения суммы паевого фонда к личным сбережениям, собственных средств МФО к текущим обязательствам и т.д. С точки зрения кредитной деятельности основными нормативами являются: норматив достаточности капитала, нормативы ликвидности, максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков, максимальный размер крупных кредитных рисков.

Стратегический риск наряду с операционным риском является риском нефинансовым. Заключается он главным образом в тех обстоятельствах, что МФО имеет дело со специфическими слоями общества, часто не обладающими достаточными знаниями в области финансов, чтобы самостоятельно оценить надежность учреждений, сопоставить различные предложения на конкурентном рынке микрофинансов. Таким образом, стратегический риск связан с возможными потерями МФО из-за неправильной стратегии либо путей ее реализации. Для управления стратегическим риском важны компетенция и ответственность высших руководителей МФО. Принимая стратегические решения, руководство МФО не должно допускать конфликта с целью получения прибыли. Также важно сохранение гибкости компании, избежание бюрократизации структур компании при ее расширении, а также сохранение оперативности принятия решения и высокий уровень сервиса.

К стратегическим рискам также относят риск потери репутации, что возможно при негативном опыте работы с займами (задержка погашения займов, просрочка по кредитам), негативных отзывах клиентов (слишком долгое принятие решений, искажение условий кредитования, наличие дополнительных комиссий, отказ МФО в предоставлении возможностей погашения просроченной задолженности без завышенных штрафов, недобросовестное исполнение своих обязанностей службой взыскания (угрозы), регулятивный риск (риск несоблюдения требований регулятора). В России к стратегическим рискам можно отнести также и угрозу политического или административного давления.

Для управления стратегическим риском необходимы:

  • четкое, обоснованное стратегическое видение миссии организации;
  • прозрачность и информационная открытость, включая информацию о финансовом положении МФО, ставках по кредитам;
  • соблюдение деловой этики на всех уровнях управления, оперативная и эффективная реакция на любые нарушения в обслуживании клиентов, правильная мотивация персонала на достижение корпоративных целей;
  • взаимодействие МФО со всеми сторонами, включая инвесторов, кредиторов, клиентуру (создание системы работы с жалобами клиентов), рейтинговые агентства и СМИ.

Операционный риск как и в случае с коммерческими банками связан с потерями из-за сбоев во внутренних системах, процесса, технологиях или с человеческим фактором. Сейчас операционный риск для МФО сконцентрирован главным образом в технологическом риске и риске, связанным с человеческим фактором. Риск технологических сбоев связан с неправильным выбором поставщика Интернет услуг, телефонной связи, охранных и коммунальных услуг. В связи с этим МФО должна иметь четкую стратегию в отношении аутсорсинга, резервирования производственных мощностей на случай аварий, партнеров по бизнесу, защиты техники и т.д. Отдельным направлением смягчения операционного риска является страхование имущества.

Операционный риск, связанный с человеческим фактором, требует комплексной, интегрированной системы обучения, найма, продвижения и вознаграждения сотрудников. Ошибки персонала могут являться следствием одного или нескольких факторов: перегрузки работой, отсутствия контроля, моральной распущенности, невнимательности, слабой подготовки, отсутствия четких процедур. Ошибки касаются ввода, обновления, анализа, сохранности данных, отражения операций в учете, проведения самих операций. Этот вид риска значительно снижается путем создания системы стандартизации и автоматизации процессов, повышения квалификации сотрудников и усиления контроля их работы.

Помимо этого важно вести контроль и на случай несанкционированного доступа к базе данных с целью кражи информации о клиентах, и мошенничества со стороны сотрудников МФО (выдача займов заведомо проблемным клиентам ради получения вознаграждения от самого клиента или от МФО, сговор сотрудников о выдаче кредитов подставным лицам или по подложным документам и т.д.). Противодействие риску мошенничества состоит в разработке четких процедур операций, соблюдения корпоративной этики, функционирования системы внутреннего контроля и аудита, системы мотивации персонала, системы сигналов раннего предупреждения.

Особенно важно наличие процедур для выдачи кредитов, их сопровождения и погашения, а также для выдачи наличных денег. В отношении этого риска в МФО должны быть разработаны база процедур по всем операциям и продуктам, требования к их соблюдению и контролю[7].

В отношении микрофинансирования рыночные риски связаны с изменениями состояния финансовых рынков и фондовых рынков, в частности. А также с дисбалансом между активами и обязательствами организации. Таким образом, риск ликвидности большей частью входит в рыночный риск (хотя справедливости ради следует разделять рыночный риск ликвидности и внутренний риск ликвидности). Помимо риска ликвидности рыночные риски охватывают валютный, фондовый и процентный риски.

Валютный риск для МФО может проявиться, например, при активном привлечении валютных кредитов в рамках международных программ, когда кредиты предлагаются в одной из ведущих валют евро или долларах, а МФО кредитуют клиентов в национальной валюте. В некоторых странах во избежание данного вида риска, например, в Индии, МФО вообще не привлекают средства из зарубежных источников.

Процентный риск для МФО связан с асинхронностью изменения процентных ставок по выдаваемым кредитам и привлеченным средствам. Данный вид риска может возникнуть при получении МФО ресурсов по плавающей ставке, и предоставлении их заемщикам по фиксированной ставке. Дело в том, что клиенты охотнее идут именно на фиксированную ставку, опасаясь повышения базовой ставки как неизбежности[8].

Учитывая многообразность и сложность рисков, с которыми связана деятельность микрофинансовых организаций управление рисками является важнейшей работой любой МФО. Основная цель – опережение, предвидение событий и подготовка к решению проблем, могущих возникать на протяжении всей деятельности. МФО необходима интегрированная система управления рисками подобно традиционным банковским организациям, при чем с учетом особого профиля деятельности по микрофинансированию.

Для управления рисками необходимо придерживаться следующих шагов:

  • идентификация, оценка и определение приоритетности рисков;
  • разработка стратегии и политики для измерения рисков;
  • определение и назначение ответственных лиц;
  • тестирование эффективности о оценка результатов; пересмотр политики и процедур в случае необходимости[9].

Многие МФО в России ориентированы главным образом на маркетинг, а рискам  достается второстепенное значение. Особенно это касается тех организаций, которые не привлекают деньги у институциональных инвесторов и не кредитуются в банках, так как при привлечении средств в указанных источниках, как правило, управление рисками должно быть на самом высоком уровне.

 

ЛИТЕРАТУРА

  1. Гладкова В.Е. Методологические особенности развития микрофинансирования с учетом принципов либерализации кредитной инфраструктуры. Монография. – М.: АП «Наука и образование», 2013. – 200с.
  2. Микрофинансирование в России / коллектив авторов. – М.: КНОРУС: ЦИПСиР, 2013. – 168 с.
  3. Тенетник О.С. Риски микрофинансовой деятельности и их регулирование // Проблемы развития микрофинансирования в России: сборник научных трудов / под ред. С.В. Криворучко. М.: Финансовый университет, 2011. 100 с.


[1] Микрофинансирование в России. С. 66.

[2] Микрофинансирование в России. С. 65.

[3] Микрофинансирование в России. С. 67.

[4] Гладкова В.Е. Методологические особенности развития микрофинансирования с учетом принципов либерализации кредитной инфраструктуры. С.9.

[5] Тенетник О.С. Риски микрофинансовой деятельности и их регулирование // Проблемы развития микрофинансирования в России: сборник научных трудов. С. 36.

[6] Гладкова В.Е. Методологические особенности развития микрофинансирования с учетом принципов либерализации кредитной инфраструктуры. С.10-11.

[7] Микрофинансирование в России. С. 74.

[8] Тенетник О.С. Риски микрофинансовой деятельности и их регулирование // Проблемы развития микрофинансирования в России: сборник научных трудов. С. 37.

[9] Микрофинансирование в России. С. 89.

Оставить комментарий

Курсы валют

Дата: 05.10.2013
USD ЦБ: 32.1005
EUR ЦБ: 43.7337